Bitcoin: Wyckoff-Setup trifft auf Gold-Signal
Die vorliegende Bitcoin-Analyse skizziert bis zum Monatsende ein mögliches Wyckoff-„Spring“-Szenario und verortet potenzielle Zielzonen unterhalb von 80.000 US-Dollar. Parallel dazu wird das Verhältnis von Bitcoin zu Gold als unter ein Niveau gefallen beschrieben, das in der Vergangenheit als Hinweis auf zyklische Tiefpunkte galt; der Text setzt dieses Muster in Beziehung zu früheren, kräftigen Aufwärtsbewegungen von Bitcoin in US-Dollar.
ETF-Flüsse drehen: Abflüsse stoppen, Zufluss kehrt zurück
Bei den börsengehandelten Bitcoin-Produkten wird für Montag ein Nettozufluss von 6,8 Millionen US-Dollar gemeldet. Damit endet laut Darstellung eine fünf Handelstage andauernde Phase mit Nettoabflüssen, die in Summe auf 1,7 Milliarden US-Dollar beziffert wird.
Miner-Kalkulationen unter Stress und ein Vorwurf gegen eine US-Reserve
Der Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index (CBECI) wird als Grundlage für eine Belastungsprobe der Miner herangezogen: Wer mindestens 0,10 US-Dollar je Kilowattstunde für Strom bezahlt, erzielt unter den beschriebenen Rahmenbedingungen demnach einen negativen Deckungsbeitrag je geschürftem Bitcoin. Separat berichtet der Text von dem Vorwurf, ein junger Täter habe Bitcoin im Gegenwert von etwa 40 Millionen US-Dollar aus einer Reserve der US-Regierung entwendet; zusätzlich wird erwähnt, der Vater des Verdächtigen arbeite offenbar für die US Marshals.
Ethereum: Breakout-Erwartung und Post-Quantum-Fahrplan
Aus Trader-Sicht bleibt im Breakout-Fall ein Ether-Ziel bei 10.000 US-Dollar Thema, verbunden mit der Erwartung eines Ausbruchs in Richtung neuer Rekordstände. In einem Interview beschreibt der Forscher Antonio Sanso Ethereum zugleich als bereits „20%“ auf dem Weg zu Quantenresilienz und spricht von einem klar definierten Weg zu Post-Quantum-Sicherheit, der umfassende Änderungen an Execution, Consensus und Daten-Blobs vorsieht.
Derivatives und neue Märkte: Hyperliquid mit HIP-3 und steigendem Open Interest
Für Hyperliquid wird HIP-3 („Builder Deployed Perpetuals“) herausgestellt, während das Open Interest auf 793 Millionen US-Dollar beziffert wird. Gleichzeitig heißt es, dass auf der Hyperliquid-Blockchain neue Perpetual-Futures-Märkte grundsätzlich von jedem erstellt werden können, sofern 500.000 HYPE gestakt werden.
Meme- und Altcoin-Bandbreite: HYPE, AKT, SHIB, ZEC und PUMP bewegen den Ticker
Im Umfeld einer beschriebenen Nachfrage nach Safe-Haven-Assets wie Gold und Silber wird HYPE als binnen 24 Stunden um 23% gestiegen gemeldet und über 27 US-Dollar verortet; als Begründung wird ein Anstieg des Commodities-Tradings auf Hyperliquid genannt. Akash Network (AKT) legte laut Text in 24 Stunden um rund 15% zu und notiert bei 0,53 US-Dollar; gleichzeitig werden ein mögliches nächstes Ziel bei 1 US-Dollar sowie anhaltender Abwärtsdruck erwähnt. SHIB wird nahe einem Widerstandsbereich innerhalb einer Falling-Wedge-Struktur eingeordnet; bei einem Ausbruch mit hohem Volumen werden Kursziele bis 0,00001 US-Dollar genannt, zudem wird über Abflüsse von Tokenbeständen von Börsen in Richtung privater Verwahrung berichtet. Zcash (ZEC) stieg um 9%, während sich die Stimmung von Tradern auf dem Prediction-Markt Myriad nach einer zuvor bearishen Woche wieder ins Positive drehte. Für PUMP werden 25% Plus in 24 Stunden genannt, obwohl eine Sammelklage gegen Pump.fun und die Solana Foundation erwähnt wird; als Kurstreiber werden Rückkäufe durch Pump.fun angeführt, die das Angebot um mehr als 20% reduziert hätten, ergänzt um Hinweise auf starke Einnahmen und Expansionspläne.
Stablecoins: Abflüsse, neue Emissionen und Bankenrisiko im Blick
Marktdaten verweisen darauf, dass die führenden Stablecoins zusammen innerhalb von zehn Tagen Nettoabflüsse von 2,2 Milliarden US-Dollar verzeichneten. Tether bringt laut Text in Kooperation mit Anchorage Digital Bank einen in den USA regulierten Stablecoin namens USAt an den Start; als Reserve-Partner werden Cantor Fitzgerald-Reserven genannt, und der Start erfolgt unter dem US GENIUS Act sowie auf großen Börsen. Standard Chartered warnt in diesem Kontext vor einem Abflussrisiko für Bankeinlagen und bezeichnet Stablecoins als konkrete Bedrohung, insbesondere für Regionalbanken in den USA; als Projektion wird genannt, dass bis 2028 bis zu 500 Milliarden US-Dollar von Banken in Stablecoins abwandern könnten.
Privacy-Netzwerke und KRW-Infrastruktur: USDCx auf Aleo, Chainlink in Südkorea
USDCx ist nach Textlage auf Aleo live gegangen und soll damit den Zugang zu Stablecoins in einem auf Privatsphäre ausgerichteten Netzwerk ermöglichen; dies wird als Anpassung privacy-orientierter Systeme an ein von Stablecoins geprägtes Marktumfeld eingeordnet. In Südkorea wird berichtet, dass Wemade Chainlink in eine Allianz rund um einen an den Korean Won gekoppelten Stablecoin integriert hat, um Oracles und Dateninfrastruktur zu stärken, und dass Chainlink Labs der von WEMADE geführten Global Alliance for KRW Stablecoin (GAKS) beitritt; parallel werden ein moderater LINK-Rebound, Whale-Akkumulation und technisch überverkaufte Bedingungen als Treiber einer kurzfristigen Erholung genannt.
Institutionelle Schiene: Animoca, RootstockLabs und japanisches Bitcoin-DeFi
Animoca und RootstockLabs haben eine Zusammenarbeit angekündigt, um auf Rootstock basierende Bitcoin-DeFi-Werkzeuge für institutionelle Akteure in Japan bereitzustellen. Als Ziel wird ein Bitcoin-Treasury-Management für japanische Unternehmen beschrieben, wobei rBTC und RIF ausdrücklich genannt werden.
Politik, Aufsicht und Gesetze: Washington, London, Canberra, Seoul und Phoenix
Kalshi erweitert seine politische Präsenz in den USA, stellt zwei neue Personen für Policy-Arbeit und Kontakte zur Bundesregierung ein und eröffnet ein Büro in Washington, D.C. Für Großbritannien wird ein über mehrere Jahre laufender Regulierungsprozess als abgeschlossen dargestellt, während der US-Prozess laut Text durch offene Fragen rund um den CLARITY Act gebremst wird. In den USA wird die pro-krypto Positionierung der Trump-Administration sowie der GENIUS Act den laufenden Strafverfahren gegen Tornado Cash und Samourai gegenübergestellt, was im Text Zweifel daran auslöst, ob Entwickler rechtlich eindeutig abgesichert sind. Zusätzlich heißt es, US-Senator Roger Marshall wolle einen Abschnitt zu Kartenentgelten im Markup eines Krypto-Gesetzes zurückstellen; er hatte in der Vorwoche einen Änderungsantrag eingebracht, der Unternehmen zu mehr Wettbewerb bei „swipe fees“ gezwungen hätte. Australien nimmt Krypto in den ASIC-Ausblick 2026 als Risiko im „regulatory perimeter“ neben AI und Payments auf und kündigt ein Vorgehen gegen Unternehmen an, die Graubereiche bei Lizenzen ausnutzen; zudem werden Regulierungs- und Aufsichtslücken im Kryptosektor auf einer 2026-Risikoliste erwähnt. Ein australisches Bundesgericht verhängte außerdem eine Strafe von 9,3 Millionen US-Dollar gegen BPS Financial, davon 1,3 Millionen US-Dollar wegen nicht lizenzierter Tätigkeit und 8 Millionen US-Dollar wegen irreführender beziehungsweise täuschender Angaben im Zusammenhang mit der Qoin Wallet. In Arizona treiben Gesetzgeber einen Vorstoß voran, digitale Vermögenswerte von Grundsteuern auszunehmen; hierfür soll im November eine Verfassungsänderung zur Abstimmung gestellt werden. Für Südkorea wird die Diskussion um Stablecoins als festgefahren beschrieben, während die Zentralbank Risiken bei Kapitalbewegungen, der Beaufsichtigung von Emittenten und bei US-Dollar-Bindungen hervorhebt. Ergänzend wird berichtet, Trading 212 habe britischen Privatanlegern den Handel mit Krypto-ETNs ohne FCA-Genehmigung ermöglicht; verwiesen wird auf eine FCA-Position aus Oktober 2025 zu korrekten Berechtigungen sowie strikten Vorgaben für Marketing und Verbraucherschutz. Im Kontext des CLARITY Act unterstützte die ehemalige SEC-Anwältin Teresa Goody Guillen in einer öffentlichen Eingabe die Sicht von Ripple, wonach Spekulation allein nicht automatisch die Anwendung von Wertpapiergesetzen auslösen sollte.
Unternehmen, Produkte und Expansion: Mesh, KuCoin, VanEck, ABTC und BISON
Mesh hat eine Series-C-Finanzierungsrunde über 75 Millionen US-Dollar abgeschlossen, angeführt von Dragonfly, und plant den Ausbau seines Netzwerks in Lateinamerika, Asien und Europa. KuCoin verpflichtet Sabina Liu, zuvor bei der London Stock Exchange Group (LSEG), um von Wien aus eine auf Compliance ausgerichtete MiCA-Expansion in Europa zu führen. VanEck startete in den USA den ersten AVAX-ETF inklusive Staking-Rewards und brachte das Produkt an die NASDAQ; AVAX wird im Text mit einem Anstieg von weniger als 1% beschrieben und unter 12 US-Dollar eingeordnet. American Bitcoin (ABTC) meldet eine Bitcoin-Reserve von 5.843 BTC sowie einen BTC Yield von 116% für den Zeitraum September 2025 bis Januar 2026; als Unterstützer werden Eric Trump und Donald Trump Jr. genannt. BISON überschritt nach sieben Jahren am Markt die Schwelle von 1 Million Nutzern und berichtet über zweistelliges Wachstum.
Marktzugänge, Listings und Cyberrisiken: MLS-Deal, PYTH bei Robinhood und Deepfake-Angriffe
Polymarket wurde als Prediction-Market-Partner der Major League Soccer benannt, um neue Formen der Interaktion mit dem Spiel zu ermöglichen. Pyth Network (PYTH) ist auf Robinhood Crypto handelbar, einschließlich im Bundesstaat New York; als Kursmarken werden ein Support bei 0,0533 US-Dollar sowie Widerstände bei 0,0813, 0,1291, 0,1291 und 0,1720 US-Dollar angegeben. Auf der Sicherheitsseite wird vor Akteuren mit Nähe zu Nordkorea gewarnt, die KI-erzeugte Deepfake-Videoanrufe einsetzen sollen, um Beschäftigte im Kryptosektor zur Installation von Schadsoftware zu bewegen.
Gaming-Schattenseite: Ronin-Titel stoppt den Betrieb
Im Gaming-Bereich stellt das auf Ronin basierende Free-to-play-Rollenspiel „Forgotten Runiverse“ den Serverbetrieb auf unbestimmte Zeit ein.
