Deutschland: Rückenwind aus den USA belebt den Handel
Der deutsche Leitmarkt verzeichnete am Donnerstag deutliche Zugewinne, getragen von kräftigen Beiträgen aus den Reihen von Continental, SAP und Zalando. Impulse kamen aus dem US-Tech-Sektor und der ersten Zinssenkung der US-Notenbank in diesem Jahr. Im Späthandel legte der XDAX um 0,1% auf 23.691 Punkte zu, während die Aktien von Ströer und Stabilus schwächer tendierten.
Analystenseitig hob UBS Bechtle auf Buy an und setzte das Kursziel auf 45 Euro. RBC stufte Auto1 mit Outperform ein, nannte jedoch keine Zielmarke. In der Kolumne zum Value Stars Deutschland Index stand eine Kapitalerhöhung bei Deutz im Mittelpunkt, die als zusätzlicher finanzieller Spielraum für Wachstum beschrieben wurde.
An der Frankfurter Börse debütierte AUMOVIO im Börsensegment Prime Standard zu 35 Euro je Aktie, rutschte anschließend jedoch unter Druck. Gründe waren Hinweise auf schwache Profitabilität, ein intensives Wettbewerbsumfeld und skeptische Einschätzungen von Analystenseite; die internen Ziele galten als sehr ehrgeizig. Tin Inn meldete für das erste Halbjahr 3,7 Millionen Euro Umsatz, eine Gesamtleistung von 8,7 Millionen Euro und ein EBITDA von 3,2 Millionen Euro und wies damit wieder ein positives Ergebnis aus.
Europa: Brokerstimmen und Chipdynamik prägen das Bild
ASML setzte den Aufwärtstrend fort und erhöhte sich um mehr als sieben Prozent, gestützt durch zusätzliche Schlagzeilen zu einer Zusammenarbeit zwischen Intel und NVIDIA. Nach dem Kapitalmarkttag beließ Jefferies Krones auf Buy, senkte aber das Kursziel von 175 auf 150 Euro. Für EssilorLuxottica bestätigte das Haus ein Buy-Rating bei 300 Euro und für Pernod Ricard ebenfalls Buy mit einem Ziel von 125 Euro. RBC ergänzte für den direkt zuvor erwähnten Wert ein Outperform-Votum mit 290 Euro. Deutsche Bank Research bekräftigte für Novo Nordisk Buy mit einem Ziel von 600 DKK. Zudem gab Capgemini eine Anleiheemission über 4,0 Milliarden Euro aus.
USA: Rekordmarken, Tech-Transaktionen und Emissionen
Nach der Zinssenkung der Federal Reserve markierten die großen US-Indizes neue Bestmarken: Der Dow Jones schloss bei 46.142,42 Punkten (+0,27%), der S&P 500 bei 6.631,96 Punkten (+0,48%), der Nasdaq Composite bei 22.470,73 Punkten (+0,94%) und der Nasdaq 100 bei 24.454,89 Punkten (+0,95%). Der in den S&P 500 einfließende Gesamtwert beläuft sich auf 51,238 Billionen Euro.
NVIDIA plant einen Anteilserwerb an Intel im Umfang von fünf Milliarden US‑Dollar und eine technische Zusammenarbeit. In Reaktion darauf erhöhte UBS das Kursziel für Intel von 25 auf 35 US‑Dollar und bestätigte die Einstufung Neutral. Der Einstieg beflügelte laut Bericht auch IonQ, Rigetti und D‑Wave. Zudem meldete die Honeywell‑Tochter Quantinuum eine Finanzierung über 600 Millionen US‑Dollar unter Beteiligung dieses Unternehmens als Partner. Deutlich nach oben ging es intraday für CrowdStrike, das nach einer Investorenpräsentation rund 11 Prozent zulegte. Netskope startete den Handel an der Nasdaq bei 23 US‑Dollar und lag damit klar über dem Emissionspreis von 19 US‑Dollar. Die Aktie von Plug Power gewann im Anschluss an den Fed-Beschluss, während weiterhin Verluste anfallen.
Auf der Primär- und Sekundärmarktseite platzierte WaterBridge Infrastructure ein aufgestocktes IPO über 31.700.000 Class‑A‑Anteile zu 20,00 US‑Dollar je Anteil; die Mehrzuteilungsoption wurde vollständig genutzt und brachte zusätzliche 4.755.000 Anteile. IDEX Corporation erweiterte die Genehmigung für Aktienrückkäufe auf 1,0 Milliarden US‑Dollar nach zuvor rund 440 Millionen US‑Dollar und erklärte eine gewöhnliche Quartalsausschüttung. Kodiak Gas Services ergänzte 200 Millionen US‑Dollar an bis 2033 laufenden Senior Notes, darunter 170 Millionen US‑Dollar zu 6,500% sowie weitere 30 Millionen US‑Dollar. FedEx startete ins neue Geschäftsjahr mit höheren Erlösen von 21,6 auf 22,2 Milliarden US‑Dollar und einem Anstieg des bereinigten operativen Ergebnisses von 1,2 auf 1,3 Milliarden US‑Dollar.
Rest der Welt: Finanzierungsschritte in Kanada und Industrieanleihen
Bombardier schloss eine zusätzliche Tranche über 250 Millionen US‑Dollar in 6,75% Senior Notes mit Fälligkeit 2033 ab; die Papiere werden mit einer bestehenden Emission über 500 Millionen US‑Dollar zusammengeführt, womit das Gesamtvolumen 750 Millionen US‑Dollar beträgt. In Kanada kündigte Allied Properties REIT eine Privatplatzierung grüner Anleihen über 450 Millionen kanadische Dollar an. Builders Capital Mortgage Corp. beschloss eine Ausschüttung von 0,20 kanadischen Dollar je Class‑A‑Non‑Voting‑Share mit Auszahlung am 31. Oktober 2025 und Stichtag 30. September 2025.
